【ドル円コンパス】今日の為替相場予想（2026年9月21日）

おはようございます。Trader MTです。先週末18日のドル円は155.957円で始まり、日銀の利上げ決定後に一時158.057円まで上昇しました。その後は為替介入への警戒から156円台へ反落し、156.854円で終了しました。今朝は156.77円前後です。今日は日本が祝日で、掲載基準に該当する日米の重要指標はありません。薄商いのなか、為替介入への思惑と米長期金利を確認したい一日です😌（公開時刻：07:51／日本時間）。

ドル円：先週末の振り返り（2026年9月18日）

18日のドル円は155.957円で取引を開始しました。東京朝は8月の全国CPI（除生鮮）が前年比+1.7％と予想+1.8％を下回ったことや、連休前の実需買いから156円台へ上昇しました。日銀は政策金利を1.00％から1.25％へ引き上げましたが、賛成7・反対2だったことで利上げペース加速観測が後退し、ドル円は157円台へ上昇しました。

植田総裁会見が市場予想ほどタカ派的ではないと受け止められると、円売りが続きました。東京市場では一時157円台半ば、ロンドン市場では157円台後半まで上昇し、NY序盤には158.057円を付けました。

NY時間は157円台後半で始まった後、原油の上昇幅縮小や為替介入への警戒から156円台へ急反落しました。市場では日銀がレートチェックを実施したとの観測も浮上し、終値は156.854円でした。高値158.057円、安値155.869円、日中値幅は2.188円でした。

東京時間

東京市場は156円前後で始まりました。全国CPIの下振れと連休前の実需買いで156.30円台へ上昇し、日銀の利上げ決定後は反対票2票を材料に円売りが加速しました。植田総裁会見後も利上げペース加速観測が後退し、17時時点は157.49円前後でした。

欧州・NY時間

ロンドン市場は156.80円台で始まり、日銀の利上げペース加速観測の後退から円売りが継続しました。ドル円は157.80円台まで上昇し、日米欧の金融政策を消化した後の金利差が意識されました。

NY市場は157.80円近辺で始まり、米長期金利の上昇も重なって一時158.057円まで上昇しました。その後は原油の上昇幅縮小や為替介入への警戒から156円台へ反落し、156.854円で日足を終えました。

ドル円：今日の注目材料（2026年9月21日）

今日は日本が敬老の日で休場です。2026年は21日から23日まで国内の休日が続き、東京時間は流動性が低下しやすくなります。先週末に158円台から156円台へ急反落した直後でもあり、為替介入への警戒や当局者発言で値幅が拡大する可能性があります。

米国では複数の予定がありますが、いずれも本記事の掲載基準を満たしません。掲載基準に該当する米国債入札もありません。重要指標がない分、米長期金利、原油価格、株式市場、為替介入を巡る報道が主な材料です。

ドル円：今日の見通し（2026年9月21日）

今日のドル円は156.77円前後を起点に、156.40〜157.30円を中心とした方向感を探る展開を想定します。日足は25日・75日・200日線を下回る一方、基準線156.640円を上回り、MACDは改善しています。5分足は25本・75本線付近ですが、200本線157.287円を下回っています。日本の祝日で流動性が低いなか、156.64円を維持できるか、157.29円を回復できるかが分岐点です。

ファンダメンタルズ分析

米国側では、16日のFOMC利上げ後も米長期金利の高止まりがドルを支えています。今日は掲載基準に該当する重要指標がないため、米10年債利回りが先週末の上昇基調を維持するかが焦点です。金利上昇ならドル買い、低下ならドル売りにつながりやすい環境です。

日本側では、日銀が18日に政策金利を1.25％へ引き上げましたが、決定は賛成7・反対2でした。先週末は利上げペース加速観測の後退で円売りが進んだ一方、158円台では為替介入への警戒から円が急反発しました。今日は祝日で国内市場が休場のため、流動性低下と介入観測の組み合わせに注意が必要です。

テクニカル分析

📉 移動平均線（25日・75日・200日線）
日足の25日線は157.239円、75日線は159.813円、200日線は158.384円です。終値156.854円は3本すべてを下回っていますが、25日線までの距離は約0.39円です。157.24円を回復できれば200日線158.384円方向への余地が広がる一方、回復できなければ戻り売りが入りやすい配置です。

📈 一目均衡表（雲・基準線・転換線）
日足の転換線は155.472円、基準線は156.640円です。終値156.854円は転換線と基準線を上回りましたが、価格は雲の下にあります。目先は25日線157.239円、前日高値158.057円が抵抗です。下値は基準線156.640円、前日安値155.869円が意識されます。

📈 MACD（シグナル・ヒストグラム）
日足MACDは-1.053、シグナル線は-1.231、ヒストグラムは+0.178です。MACD線はシグナル線を上回り、ヒストグラムのプラス幅も拡大しました。反発の勢いは改善していますが、両線はゼロライン下にあるため、157.24円から158.38円の抵抗帯を超えるまでは戻り局面として確認します。

5分足では、今朝の156.773円が25本線156.764円を上回り、75本線156.775円とほぼ同水準ですが、200本線157.287円を下回っています。転換線156.811円を下回る一方、基準線156.750円を上回っています。MACDは0.016、シグナル線は0.020、ヒストグラムは-0.005で、短期は横ばいです。156.64円を維持できるか、157.29円を回復できるかが目先の分岐点です。

シナリオ分析

↗ 上昇シナリオ（想定確率45％）
日足基準線156.640円を維持し、5分足200本線157.287円を終値で上抜ける展開です。157.29円超えが定着すれば157.80円、前日高値158.057円が目標となります。米長期金利の上昇や介入警戒の後退が進む場合は、ドル買いが強まる可能性があります。

↘ 下落シナリオ（想定確率55％）
157.00〜157.287円で上値を抑えられ、日足基準線156.640円を5分足終値で下抜ける展開です。156.64円割れでは156.40円、前日安値155.869円が支持候補となります。為替介入への警戒や米長期金利の低下が強まる場合は、薄商いのなかで下落が速まる可能性があります。

時間帯別の展開予想

東京時間
日本は敬老の日で休場です。156.64〜157.00円を中心としたもみ合いを想定しますが、国内参加者が少ない時間帯は注文が偏りやすく、為替介入を巡る報道や当局者発言で急変する可能性があります。

欧州時間
欧州勢が先週末の158円台からの反落をどう評価するかが焦点です。157.29円を上抜ければ157.80円から158.06円、156.64円を割り込めば156.40円から155.87円が意識されます。薄商いの巻き戻しにも注意が必要です。

NY時間
掲載基準に該当する重要指標はなく、米長期金利と株式・原油市場が主な材料です。米金利が上昇すれば157円台の回復、低下すれば156.64円割れを試す可能性があります。先週末のレートチェック観測が再燃した場合は、米金利と逆方向に円買いが進む可能性があります。

ドル円：今日の予想レンジ（2026年9月21日）

↕ 予想レンジ：155.80円〜158.00円
今日は155.80〜158.00円のレンジを想定します。中心は156.40〜157.30円です。祝日で流動性が低く、先週末の値幅も大きかったため、通常より広いレンジを見込みます。157.287円を超えて維持できれば157.80円から158.00円、156.640円を割り込めば156.40円から155.87円を試しやすくなります。

🔁 上値抵抗線：157.00円、157.29円、158.06円
最初の抵抗は心理的節目157.00円です。ここを上抜けると5分足200本線157.287円、次いで前日高値158.057円が目標となります。158円台は先週末に急反落した水準であり、為替介入への警戒が強まりやすい価格帯です。

🔄 下値支持線：156.64円、156.40円、155.87円
最初の支持は日足基準線156.640円です。ここを割り込むと心理的節目156.40円、次いで前日安値155.869円が焦点となります。155.87円を明確に下抜ける場合は155.50円方向へ下落幅が広がる可能性があります。

⚠ ブレイク時の目安
157.29円超えは157.80〜158.06円方向、156.64円割れは156.40〜155.87円方向への動きを想定します。ただし、日本の祝日で流動性が低く、為替介入への思惑も強いため、価格到達だけで判断せず、米長期金利と5分足終値での定着を確認したいところです。

📅 本日の主な変動リスク
日本の祝日休場、先週末のレートチェック観測、為替介入を巡る当局者発言、FOMC後の米長期金利、原油価格、主要株式市場、今週の日米・米中首脳会談を控えた持ち高調整が主な変動要因です。

📝 取引時の注意点
本記事の予想レンジや確率は、公開時点のチャートと確認済みの市場材料に基づく想定であり、将来の値動きを保証するものではありません。祝日の薄商いではスプレッド拡大や急変動が起こりやすく、為替介入を巡る報道で初動が反転する可能性もあります。ポジション量と損失許容額を事前に決め、実際の値動きを確認して判断してください。